Cap Rate Calculator

Simpel gezegd, het rendement voor vastgoedbeleggingen is wat cap rate betekent. Het is het percentage van uw initiële investering dat u elk jaar ontvangt.

Stel je voor dat $ 100.000 de prijs is die je voor een appartement hebt betaald. Het limietpercentage is 10%. Dit betekent dat u elk jaar 10% van uw initiële investering terugkrijgt. U ziet dat uw netto kasstroom na tien jaar gelijk is aan nul. Dit betekent dat je vanaf het elfde jaar geld gaat verdienen.

Het is eenvoudig om de cap rate formule zelf te berekenen door de beschrijving te volgen. De cap rate is gewoon de verhouding tussen het netto bedrijfsresultaat (NOI) en de waarde van het onroerend goed.

cap rate = netto bedrijfsresultaat / vastgoedwaarde

Deze verhouding is met andere woorden een eenvoudige manier om de relatie tussen het rendement en de prijs van een onroerend goed te bepalen.

Stel, u bent een ervaren vastgoedbelegger. U kunt in dit geval aanvullende parameters toevoegen: de bezettingsgraad (dat wil zeggen, hoe lang het onroerend goed leegstaat) en de exploitatiekosten (zoals onderhoud, verzekering en nutsvoorzieningen).

Het is belangrijk om te onthouden dat de bedrijfskosten geen hypotheekbetalingen, afschrijvingen of inkomstenbelastingen omvatten. Daarom is het netto-inkomen het bedrag dat u verdient voordat u inkomstenbelasting en schuldendienst betaalt.

De volgende formule kan worden gebruikt om uw netto-inkomen te berekenen:

netto-inkomen = (100 - bedrijfskosten) [%] * (100 - leegstand) [%] * bruto-inkomen

Wat is de beste tijd om de cap rate te berekenen? Het volgende scenario kan ontstaan: U wilt uw woning verkopen. Het is niet duidelijk tegen welke prijs u uw woning moet verkopen. Uw maandelijks bedrijfsinkomen is slechts $ 2.800. Dit komt overeen met $ 33.600 per jaar.

Rondvragen naar de cap-tarieven is de beste manier om erachter te komen. Deze informatie wordt hoogstwaarschijnlijk verstrekt door een commerciële makelaar. Laten we aannemen dat het gemiddelde limietpercentage voor uw gebied 9,7% is.

U kunt de marktwaarde berekenen door eenvoudigweg het netto-inkomen te delen door uw cap rate om de waarde van het onroerend goed te bepalen.

$ 33.600 / 9,7% = $ 33.600 / 0.097 = $ 346.392

Dit is de waarde van uw eigendom. Dit is slechts een richtlijn. Er kunnen andere redenen zijn om de verkoopprijs te verhogen of te verlagen. Dit is een goede plek om te beginnen.

Een praktijkvoorbeeld is de beste manier om te zien hoe kapitalisatiepercentages de waardering van onroerend goed kunnen helpen. Stel dat u uw huis wilt verkopen en ontdekt dat investeerders eigendommen kopen die vergelijkbaar zijn met het uwe tegen een kapitalisatiepercentage van 10%.

Een cap rate van 10 procent is een winst van 10% op de investering. 1000 dollar kan bijvoorbeeld 100 dollar opleveren. Dit is een investeringsrendement van 10 procent. Het is gemakkelijk om te zien hoe het werkt:

Rendement op rendement = $ 100 winst / $ 1000 investering = 10%

Dit kan worden gezien in de context van vastgoedbeleggingen:

Cap rate = jaarlijks netto-inkomen / waarde van het onroerend goed

Wat is de waarde van een investering als er een netto-inkomen van $ 12.000 per jaar is nadat u $ 1.000 maandelijkse huur hebt ontvangen? (of als uw huis verhuurd wordt)

Dit nummer is waarschijnlijk al bekend. Om het echter met een wiskundige uitdrukking te bekijken, moeten we de formule wijzigen.

Waarde van het onroerend goed = jaarlijks netto-inkomen / cap rate

Waarde van het onroerend goed = $ 12.000 / 0,1 = $ 120.000

Dit betekent dat uw huis $ 120.000 waard is

Nu u meer weet over de waardering van onroerend goed per cap rate, laten we eens kijken wat er gebeurt als de lokale vastgoedmarkt verandert.

Laten we een voorbeeld nemen: stel je voor dat Airbnb en de deeleconomie aan populariteit winnen en dat meer mensen je buurt bezoeken. U besluit er een zakelijke kans van te maken en uw kamers voor kortere periodes te huren tegen een hogere huur. Uw totale inkomen voor het jaar stijgt van $ 12.000 - $ 15.000. Wat gebeurt er in dit scenario met de waarde van uw eigendom?

Waarde = $ 15.000 / 0.1

De geschatte waarde van uw huis stijgt tot $ 150.000.

Dit is een eenvoudig voorbeeld: hoe hoger de vraag, hoe meer. Wat gebeurt er als het kapitalisatiepercentage verandert? U kunt ook meer te weten komen over een dergelijk probleem in het onderstaande gedeelte.

Een verandering in de rente is een van de meest voorkomende externe factoren die het ondernemingsklimaat kunnen beïnvloeden. Laten we bijvoorbeeld een stijgende rente nemen. Beleggers kunnen andere beleggingen, zoals bedrijfsobligaties, die rechtstreeks aan de rentetarieven zijn gekoppeld, aantrekkelijker vinden dan de aankoop van onroerend goed. Beleggers willen geen 10% rendement meer. Ze hebben een maximumpercentage van 12 procent nodig voor investeringen in onroerend goed.

Waarde = $12.000 / 0.12 = $100.000

Zoals u kunt zien, werd uw huis minder waard toen de rente steeg. Waarom? Beleggers moeten minder betalen om een hoger rendement op hun investering te krijgen.

Laten we ons het tegenovergestelde voorstellen: wat gebeurt er als de rente daalt. De cap rate daalt, en uw huizenprijzen stijgen.

Wat is de bottomline? De kapitalisatiegraad kan een impact hebben op de waarde van het onroerend goed, zelfs als de huurprijzen niet worden beïnvloed.

De Amerikaanse droom van het bezitten van een huis is een al lang bestaande droom. Het is geen verrassing dat de huizensector in de Amerikaanse dollar een aanzienlijk deel van het BBP ontvangt. Dit betekent dat veel mensen proberen te profiteren van stijgende huizenprijzen. De vastgoedmarkt wordt ondersteund door gewone huizenkopers, bankiers, investeerders en politici. Sinds het begin van de jaren 2000, toen de aankoop van een huis een populaire investeringsoptie was, werd de collectieve betrokkenheid bij de Amerikaanse huizenmarkt bijzonder resoluut. De financiële crisis van 2008 was het gevolg van een lange periode van overijverige speculatie op de vastgoedmarkt.

Om de kosten van uw eigendom te schatten, moet u de maximumtarieven kennen voor het gebied waarin u het huis wilt kopen. Om de beste gegevens te krijgen, kunt u onafhankelijke diensten raadplegen, zoals handelsmakelaars of taxateurs.

Als u een huis of appartement wilt kopen, zijn er waarschijnlijk veel aanbiedingen beschikbaar. U kunt tijd besparen door snel degenen te verwijderen die uw tijd niet waard zijn.

Het is vermeldenswaard dat de historische caps-tarieven tussen 8-12 procent lagen. Dit kan een handige richtlijn zijn. U kunt een limiet van 10% gebruiken voor basisscreening. Dit is een goede vuistregel. Het enige dat u nodig hebt, is een nul om het potentiële netto-inkomen te verhogen.

Hoewel dit niet de beste manier is om een beslissing te nemen, kan het u helpen een goed beeld te krijgen van het potentiële aanbod en of het de moeite waard is om de tijd te nemen om de details te lezen. Als je een flat ziet die te koop staat voor 500.000 dollar en weet dat de huren in dat gebied ongeveer 1.000 dollar per maand (of 12.000 dollar per jaar) zijn, weet je dat het beter is om het te verhuizen (zou ongeveer $ 120.000 moeten zijn) .

Er zijn drie manieren om onroerend goed te waarderen, die allemaal gebaseerd zijn op vergelijking.

1. Verkoopvergelijkingstechnieken

De schatting is gebaseerd op vergelijkbare woningen die op de markt zijn.

2. Methoden voor het vervangen van verloren of beschadigde items

Deze benadering maakt gebruik van de volgende richtlijn: Maak een schatting van de kosten van het bouwen van een soortgelijk onroerend goed, rekening houdend met de grondwaarden en afschrijvingspercentages.

3. Inkomenstechnieken

Inkomenstechnieken worden gebruikt om eigendommen te evalueren op basis van hun inkomstenstromen. Deze techniek is gericht op het inschatten van het potentieel van het onroerend goed om gedurende zijn levensduur economische voordelen te genereren.

Veel financiële ratio's kunnen u helpen de juiste beslissing te nemen bij het kopen of verkopen van een woning. De kapitalisatieratio is de meest voorkomende, maar er zijn andere financiële ratio's die ook nuttig kunnen zijn.

De kapitalisatiegraad is niet de enige belangrijke ratio. Dit zijn de andere vier:

Bovenstaande ratio's houden rekening met bijkomende financiële dimensies van vastgoedinvesteringen en vormen een nuttige aanvulling op de cap rate.

Hoewel het kapitalisatiepercentage een handig hulpmiddel is bij de evaluatie van onroerend goed, kan het alleen of onjuist gebruiken ervan ernstige problemen veroorzaken bij uw besluitvorming. De cap rate houdt geen rekening met schuldbetaling, in tegenstelling tot andere schuldgerelateerde ratio's. Een cash-on-cash investeringsratio is een goede richtlijn, aangezien hypotheken vaak worden gebruikt om woningaankopen te financieren.

Er zijn ook gevallen waarin het maximumtarief niet van toepassing is. De cap rate is niet van toepassing op kortlopende vastgoedbeleggingen. Dit soort investeringen genereren geen huur.

Zoals aangetoond, kan de renteomgeving een impact hebben op de captarieven. Dit kan worden beschouwd als een externe kracht, en niet gedreven door vastgoedmarkten, maar beïnvloed door het monetaire beleid van de Federal Reserve. Na de financiële crisis van 2008 bleef de beleidsrente jarenlang op het nulniveau. Dit leidde ertoe dat andere rentetarieven in ongewoon lage marges werden geduwd. De cap-rates daalden, wat leidde tot een stijging van de huizenprijzen in New York City en San Francisco, wat een snelle referentie bood voor de evaluatie van onroerend goed door de cap-rates correct te gebruiken. Ga ervan uit dat u een goed begrip heeft van de huidige renteomgeving en van de richting van het monetaire beleid. U kunt dan bepalen welk limietpercentage u het beste kunt gebruiken.

Een goede cap rate ligt tussen de 4-12%. Het hangt echter af van uw tolerantie voor risico waar u zich het meest op uw gemak voelt. Een hoger risico betekent een hogere beloning. Daarom is een hogere cap rate beter dan een lagere. Een lagere cap rate moet echter lager zijn dan 4%.

De Cap Rate is exclusief de hypotheek. Dit stelt u in staat om het rendement op uw investering nauwkeurig te evalueren en u te helpen de beste deal te vinden. U kunt het hefboomrendement berekenen door uw hypotheek mee te nemen.

Ja, de rente stijgt met de cap-rates. Dit komt omdat naarmate u meer geld heeft om in staatsobligaties te beleggen, dit aantrekkelijker wordt en het risico van elders beleggen toeneemt.

Een caprate van 7,5 betekent dat u een jaarlijks netto-inkomen van 7,5% uit uw investering of onroerend goed kunt verwachten. Een cap rate van 7,5 betekent dat als uw eigendom $ 150.000 waard is, u een jaarlijks rendement van $ 11.250 kunt verwachten.