আর্থিক ক্যালকুলেটর
ক্যাপ রেট ক্যালকুলেটর
ক্যাপ রেট, ক্যাপিটালাইজেশন রেট ক্যালকুলেটর নামেও পরিচিত এটি এমন একটি টুল যা প্রকৃত সম্পত্তিতে আগ্রহী যে কেউ ব্যবহার করতে পারে।
ক্যাপ রেট ক্যালকুলেটর
€
€
%
%
€
%
সুচিপত্র
ক্যাপ হারের সংজ্ঞা কি?
সহজ কথায়, রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ সম্পত্তির জন্য রিটার্নের হার ক্যাপ রেট বলতে বোঝায়। এটি আপনার প্রাথমিক বিনিয়োগের শতাংশ যা আপনি প্রতি বছর পাবেন।
কল্পনা করুন যে $100,000 হল আপনি একটি অ্যাপার্টমেন্টের জন্য যে মূল্য দিয়েছেন। ক্যাপ রেট 10%। এর মানে হল আপনার প্রাথমিক বিনিয়োগের 10% প্রতি বছর ফেরত দেওয়া হবে। আপনি দেখতে পাচ্ছেন যে দশ বছর পর আপনার নেট নগদ প্রবাহ শূন্যের সমান হবে। এর মানে হল যে আপনি একাদশ বছর থেকে অর্থ উপার্জন শুরু করবেন।
ক্যাপ-রেট সূত্র কি?
বর্ণনা অনুসরণ করে ক্যাপ রেট সূত্র নিজেই গণনা করা সহজ। ক্যাপ রেট হল নেট অপারেটিং আয়ের (NOI), সম্পত্তির মূল্যের অনুপাত।
ক্যাপ রেট = নেট অপারেটিং আয় / সম্পত্তি মূল্য
এই অনুপাত, অন্য কথায় একটি সম্পত্তির রিটার্ন এবং মূল্যের মধ্যে সম্পর্ক নির্ধারণ করার একটি সহজ উপায়।
কল্পনা করুন আপনি একজন অভিজ্ঞ রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগকারী। আপনি এই ক্ষেত্রে অতিরিক্ত প্যারামিটার যোগ করতে পারেন: দখলের হার (অর্থাৎ, সম্পত্তিটি কতক্ষণ খালি থাকে) এবং অপারেটিং খরচ (যেমন রক্ষণাবেক্ষণ, বীমা এবং ইউটিলিটি)।
মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে অপারেটিং খরচের মধ্যে বন্ধকী পেমেন্ট, অবচয়, বা আয়কর অন্তর্ভুক্ত নয়। অতএব, নেট আয় হল কোন আয়কর এবং ঋণ পরিষেবা দেওয়ার আগে আপনি যে পরিমাণ করেন।
নিম্নলিখিত সূত্রটি আপনার নেট আয় গণনা করতে ব্যবহার করা যেতে পারে:
নিট আয় = (100 - পরিচালন ব্যয়) [%] * (100 - শূন্যপদ হার) [%] * মোট আয়
একটি সম্পত্তি বিক্রি: মূলধন হার
ক্যাপ হার গণনা করার সেরা সময় কি? নিম্নলিখিত দৃশ্যকল্প তৈরি করা যেতে পারে: আপনি আপনার সম্পত্তি বিক্রি করতে চান। আপনার সম্পত্তি কী দামে বিক্রি করা উচিত তা স্পষ্ট নয়। আপনার মাসিক অপারেটিং আয় মাত্র $2,800। এটি প্রতি বছর $33,600 এর সমতুল্য।
ক্যাপ রেটগুলির জন্য প্রায় জিজ্ঞাসা করা হল খুঁজে বের করার সর্বোত্তম উপায়। এই তথ্য সম্ভবত একটি বাণিজ্যিক রিয়েলটর দ্বারা প্রদান করা হয়. ধরা যাক যে আপনার এলাকার গড় ক্যাপ রেট হল 9.7%।
সম্পত্তির মূল্য নির্ধারণ করতে আপনি আপনার ক্যাপ রেট দ্বারা নেট আয়কে বিভক্ত করে বাজার মূল্য গণনা করতে পারেন।
$33,600 / 9.7% = $33,600 / 0.097 = $346,392
এটি আপনার সম্পত্তি এর মান. এটি একটি নির্দেশিকা মাত্র। বিক্রয়মূল্য বৃদ্ধি বা হ্রাসের অন্যান্য কারণ থাকতে পারে। এই শুরু করার একটি ভাল জায়গা।
আপনি কীভাবে আপনার সম্পত্তির মূলধন হারের উপর ভিত্তি করে মূল্যায়ন করবেন
একটি বাস্তব-বিশ্বের উদাহরণ হল কিভাবে মূলধন হার সম্পত্তি মূল্যায়নে সাহায্য করতে পারে তা দেখার সর্বোত্তম উপায়। ধরুন আপনি আপনার বাড়ি বিক্রি করতে চাইছেন এবং জানতে পারেন যে বিনিয়োগকারীরা 10% মূলধন হারে আপনার মতো সম্পত্তি কিনছেন।
10 শতাংশ ক্যাপ রেট হল বিনিয়োগের উপর 10% লাভ৷ উদাহরণস্বরূপ, 1000 ডলার থেকে 100 ডলার পাওয়া যায়। এটি বিনিয়োগের উপর 10 শতাংশ রিটার্ন। এটি কিভাবে কাজ করে তা দেখতে সহজ:
রিটার্নের হার = $100 লাভ / $1000 বিনিয়োগ = 10%
এটি সম্পত্তি বিনিয়োগের প্রসঙ্গে দেখা যেতে পারে:
ক্যাপ রেট = বার্ষিক নেট আয় / সম্পত্তির মূল্য
আপনি $1,000 মাসিক ভাড়া পাওয়ার পর প্রতি বছর $12,000 নিট আয় থাকলে বিনিয়োগের মূল্য কত? (বা যদি আপনার বাড়ি ভাড়া দেওয়া হয়)
এই সংখ্যা সম্ভবত ইতিমধ্যে পরিচিত. যাইহোক, এটি একটি গাণিতিক অভিব্যক্তির সাথে দেখতে আমাদের অবশ্যই সূত্রটি পরিবর্তন করতে হবে।
সম্পত্তির মূল্য = বার্ষিক নেট আয় / ক্যাপ রেট
সম্পত্তির মূল্য = $12,000 / 0.1 = $120,000
এর মানে হল আপনার বাড়ির মূল্য $120,000৷
সম্পত্তির মূল্যের সাথে নেট আয়ের পরিবর্তনের কী সম্পর্ক আছে?
এখন যেহেতু আপনি ক্যাপ রেট দ্বারা সম্পত্তি মূল্যায়ন সম্পর্কে আরও জানেন আসুন স্থানীয় রিয়েলটি বাজার পরিবর্তিত হলে কী হবে তা দেখা যাক।
একটি উদাহরণ দেওয়া যাক: কল্পনা করুন যে Airbnb এবং শেয়ারিং ইকোনমি জনপ্রিয়তা পাচ্ছে এবং আরও বেশি লোক আপনার এলাকায় ভিজিট করছে। আপনি এটিকে একটি ব্যবসায়িক সুযোগ তৈরি করার সিদ্ধান্ত নেন এবং উচ্চ ভাড়ায় আপনার রুমগুলিকে স্বল্প সময়ের জন্য ভাড়া দেন। বছরের জন্য আপনার মোট আয় $12,000 - $15,000 থেকে বেড়ে যায়। এই পরিস্থিতিতে, আপনার সম্পত্তির মূল্য কি হবে?
মূল্য = $15,000 / 0.1
আপনার বাড়ির আনুমানিক মূল্য $150,000 পর্যন্ত বেড়েছে।
এটি একটি সাধারণ উদাহরণ: চাহিদা যত বেশি, তত বেশি। মূলধন হার পরিবর্তন হলে কি হবে? আপনি নীচের বিভাগে যেমন একটি সমস্যা সম্পর্কে জানতে পারেন.
সম্পত্তির মূল্যের উপর ক্যাপ রেট পরিবর্তনের কী আছে? - সুদের হারের গুরুত্ব
সুদের হারের পরিবর্তন হল সবচেয়ে সাধারণ বাহ্যিক কারণগুলির মধ্যে একটি যা ব্যবসার পরিবেশকে প্রভাবিত করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, সুদের হার বৃদ্ধি করা যাক। বিনিয়োগকারীরা অন্যান্য বিনিয়োগ খুঁজে পেতে পারেন, যেমন কর্পোরেট বন্ড, যা সরাসরি সুদের হারের সাথে সম্পত্তি ক্রয়ের চেয়ে বেশি আকর্ষণীয়। বিনিয়োগকারীরা আর 10% হারে রিটার্ন চায় না। রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের জন্য তাদের 12 শতাংশ ক্যাপ রেট প্রয়োজন।
মান = $12,000 / 0.12 = $100,000
আপনি দেখতে পাচ্ছেন, যখন সুদের হার বেড়েছে, আপনার বাড়ি কম মূল্যবান হয়ে উঠেছে। কেন? বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগে উচ্চ হারে রিটার্ন পেতে অবশ্যই কম অর্থ প্রদান করতে হবে।
এর বিপরীতটি কল্পনা করা যাক: সুদের হার কমে গেলে কী ঘটে। ক্যাপ রেট কমে যায় এবং আপনার বাড়ির দাম বেড়ে যায়।
বটম লাইন কি? মূলধনের হার সম্পত্তির মূল্যের উপর প্রভাব ফেলতে পারে, এমনকি যদি ভাড়ার দাম প্রভাবিত না হয়।
হাউজিং বুম এবং ক্যাপ হার
একটি বাড়ির মালিক আমেরিকান স্বপ্ন একটি দীর্ঘ দিনের এক. এতে অবাক হওয়ার কিছু নেই যে US USD আবাসন খাত জিডিপির একটি উল্লেখযোগ্য অংশ পায়। এর মানে হল যে অনেকে বাড়ির দাম বৃদ্ধি থেকে লাভ করার চেষ্টা করে। রিয়েল এস্টেট বাজার সাধারণ গৃহ ক্রেতা, ব্যাঙ্কার, বিনিয়োগকারী এবং রাজনীতিবিদদের দ্বারা শক্তিশালী হয়। 2000 এর দশকের গোড়ার দিকে, যখন একটি বাড়ি কেনা একটি জনপ্রিয় বিনিয়োগের বিকল্প ছিল, তখন মার্কিন হাউজিং মার্কেটে সম্মিলিত ব্যস্ততা বিশেষভাবে দৃঢ় হয়ে ওঠে। 2008 সালের আর্থিক সঙ্কটটি রিয়েল এস্টেট বাজারে অতি উৎসাহী জল্পনা-কল্পনার বর্ধিত সময়ের ফলাফল।
কিভাবে ঘর কেনার জন্য একটি ক্যাপ হার গণনা করতে হয় - একটি ভাল হার কি?
আপনার সম্পত্তির মূল্য অনুমান করার জন্য, আপনি যে এলাকায় বাড়িটি কিনতে চাইছেন তার ক্যাপ রেট জানতে হবে। সেরা ডেটা পেতে, আপনি স্বাধীন পরিষেবাগুলির সাথে পরামর্শ করতে পারেন, যেমন বাণিজ্যিক দালাল বা মূল্যায়নকারী৷
আপনি একটি বাড়ি বা অ্যাপার্টমেন্ট কিনতে খুঁজছেন, সম্ভবত অনেক অফার উপলব্ধ আছে. যেগুলি আপনার সময়ের মূল্য নয় সেগুলিকে দ্রুত আগাছা দিয়ে আপনি সময় বাঁচাতে পারেন৷
এটা লক্ষনীয় যে ঐতিহাসিক ক্যাপ রেট 8-12 শতাংশের মধ্যে ছিল। এটি একটি দরকারী নির্দেশিকা হতে পারে. আপনি মৌলিক স্ক্রীনিংয়ের জন্য 10% ক্যাপ রেট ব্যবহার করতে পারেন। এই থাম্ব একটি ভাল নিয়ম. সম্ভাব্য নেট আয় বাড়াতে আপনার যা দরকার তা হল একটি শূন্য।
যদিও এটি একটি সিদ্ধান্ত নেওয়ার সর্বোত্তম উপায় নয়, এটি আপনাকে সম্ভাব্য অফার সম্পর্কে একটি ভাল ধারণা পেতে সাহায্য করতে পারে এবং বিশদটি পড়ার জন্য সময় নেওয়া মূল্যবান কিনা। আপনি যদি 500,000 ডলারে বিক্রির জন্য একটি ফ্ল্যাট দেখেন এবং জানেন যে সেই এলাকার ভাড়া প্রতি মাসে আনুমানিক 1,000 ডলার (বা বছরে 12,000 ডলার), আপনি বুঝতে পারবেন এটিকে সরিয়ে নেওয়া ভাল (প্রায় $120,000 হওয়া উচিত) .
সম্পত্তি মূল্যায়ন কৌশল
সম্পত্তির মূল্য দেওয়ার তিনটি উপায় রয়েছে, যার সবকটিই তুলনার উপর নির্ভর করে।
1. বিক্রয় তুলনা কৌশল
অনুমানটি বাজারে থাকা অনুরূপ বৈশিষ্ট্যের উপর ভিত্তি করে করা হয়।
2. হারানো বা ক্ষতিগ্রস্ত আইটেম প্রতিস্থাপন জন্য পদ্ধতি
এই পদ্ধতিটি নিম্নলিখিত নির্দেশিকা ব্যবহার করে: জমির মূল্য এবং অবচয় হার বিবেচনায় নিয়ে অনুরূপ সম্পত্তি নির্মাণের খরচ অনুমান করুন।
3. আয় কৌশল
আয়ের কৌশলগুলি তাদের আয়ের প্রবাহের উপর ভিত্তি করে সম্পত্তি মূল্যায়ন করতে ব্যবহৃত হয়। এই কৌশলটি তার জীবদ্দশায় অর্থনৈতিক সুবিধা উৎপন্ন করার জন্য সম্পত্তির সম্ভাব্যতা অনুমান করার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে।
সম্পত্তি মূল্যায়নের জন্য অনুপাত
একটি সম্পত্তি কেনা বা বিক্রি করার সময় অনেক আর্থিক অনুপাত আপনাকে সঠিক সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করতে পারে। মূলধন অনুপাত সবচেয়ে সাধারণ, কিন্তু অন্যান্য আর্থিক অনুপাতও সহায়ক হতে পারে।
মূলধন হার একমাত্র গুরুত্বপূর্ণ অনুপাত নয়। এখানে অন্য চারটি রয়েছে:
নগদ ROI হল বিনিয়োগের উপর নগদ রিটার্ন
বিনিয়োগের মোট রিটার্ন (মোট ROI)।
ঋণ সেবা কভারেজ অনুপাত (DSCR)।
মোট ভাড়া গুণক (GRM)।
উপরের অনুপাত সম্পত্তি বিনিয়োগের অতিরিক্ত আর্থিক মাত্রা বিবেচনা করে এবং ক্যাপ হারের জন্য দরকারী পরিপূরক।
মূলধন হার সীমাবদ্ধতা সাপেক্ষে
যদিও মূলধন হার সম্পত্তি মূল্যায়নে একটি দরকারী টুল, এটি একা বা ভুলভাবে ব্যবহার করা আপনার সিদ্ধান্ত গ্রহণে গুরুতর সমস্যা সৃষ্টি করতে পারে। ক্যাপ রেট ঋণ পরিশোধের জন্য দায়ী নয়, অন্যান্য ঋণ-সম্পর্কিত অনুপাতের বিপরীতে। একটি নগদ-অন-নগদ বিনিয়োগ অনুপাত একটি ভাল নির্দেশিকা, কারণ বন্ধকী ঋণগুলি প্রায়ই বাড়ি কেনার অর্থের জন্য ব্যবহৃত হয়।
এমন কিছু ক্ষেত্রেও রয়েছে যেখানে ক্যাপ রেট প্রযোজ্য নয়। ক্যাপ রেট স্বল্পমেয়াদী সম্পত্তি বিনিয়োগের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য নয়। এই ধরনের বিনিয়োগ ভাড়া তৈরি করে না।
প্রদর্শিত হিসাবে, সুদের হার পরিবেশ ক্যাপ হারের উপর প্রভাব ফেলতে পারে। এটি একটি বাহ্যিক শক্তি হিসাবে বিবেচিত হতে পারে, এবং রিয়েল এস্টেট বাজার দ্বারা চালিত নয়, তবে ফেডারেল রিজার্ভের মুদ্রানীতি দ্বারা প্রভাবিত। 2008 সালের আর্থিক সংকটের পর বহু বছর ধরে পলিসি রেট শূন্য পর্যায়ে ছিল। এটি অন্যান্য সুদের হারকে অস্বাভাবিকভাবে কম রেঞ্জে ঠেলে দিয়েছে। ক্যাপের হার কমেছে, যা নিউ ইয়র্ক সিটি এবং সান ফ্রান্সিসকোতে বাড়ির দাম বৃদ্ধির দিকে পরিচালিত করে, সঠিকভাবে ক্যাপ রেট ব্যবহার করে সম্পত্তি মূল্যায়নের জন্য একটি দ্রুত রেফারেন্স প্রদান করে। ধরে নিন আপনি বর্তমান সুদের হারের পরিবেশ এবং সেইসাথে মুদ্রানীতির দিকনির্দেশনা সম্পর্কে ভালো ধারণা রাখেন। আপনি তারপর ব্যবহার করার জন্য সেরা ক্যাপ হার নির্ধারণ করতে পারেন।
একটি ভাল ভাড়া সম্পত্তি ক্যাপ হার কি?
একটি ভাল ক্যাপ রেট 4-12% এর মধ্যে। যাইহোক, এটা নির্ভর করে আপনার ঝুঁকির জন্য সহনশীলতার উপর যেখানে আপনি সবচেয়ে বেশি আরামদায়ক। উচ্চ ঝুঁকি মানে একটি উচ্চ পুরস্কার। অতএব, একটি উচ্চ ক্যাপ রেট কম হারের চেয়ে ভাল। যাইহোক, একটি নিম্ন ক্যাপ হার 4% এর কম হওয়া উচিত।
ক্যাপ রেট কি বন্ধকের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য?
ক্যাপ রেট বন্ধকী অন্তর্ভুক্ত করে না। এটি আপনাকে আপনার বিনিয়োগের রিটার্ন সঠিকভাবে মূল্যায়ন করতে এবং সেরা চুক্তিটি খুঁজে পেতে সহায়তা করে। আপনি আপনার বন্ধকী অন্তর্ভুক্ত করে লিভারড ফলন গণনা করতে পারেন।
ক্যাপ রেট কি সুদের হারের সাথে বাড়ছে?
হ্যাঁ, ক্যাপ হারের সাথে সুদের হার বৃদ্ধি পায়। কারণ সরকারি বন্ডে বিনিয়োগ করার জন্য আপনার কাছে বেশি টাকা থাকায় এটি আরও আকর্ষণীয় হয়ে ওঠে এবং অন্যত্র বিনিয়োগের ঝুঁকি বাড়ায়।
একটি 7.5 হার ক্যাপ মানে কি?
একটি 7.5 ক্যাপ্রেট মানে আপনি আপনার বিনিয়োগ বা সম্পত্তি থেকে 7.5% বার্ষিক নেট আয় আশা করতে পারেন৷ একটি 7.5 ক্যাপ রেট মানে হল যে যদি আপনার সম্পত্তির মূল্য $150,000 হয়, তাহলে আপনি $11,250 বার্ষিক রিটার্ন আশা করতে পারেন।
প্রবন্ধ লেখক
Parmis Kazemi
পারমিস একজন বিষয়বস্তু নির্মাতা যিনি লেখার এবং নতুন জিনিস তৈরির জন্য একটি আবেগ আছে। তিনি প্রযুক্তিতে অত্যন্ত আগ্রহী এবং নতুন জিনিস শিখতে উপভোগ করেন।
ক্যাপ রেট ক্যালকুলেটর বাংলা
প্রকাশিত: Mon May 16 2022
বিভাগ In আর্থিক ক্যালকুলেটর In
আপনার নিজের ওয়েবসাইটে ক্যাপ রেট ক্যালকুলেটর যোগ করুন